經濟下行,產業投資前景在哪里?
來源:支點投資作者:湯立群發布時間:2013-09-05
??? 今年以來經濟下行壓力聚顯,內外需求均不樂觀。歐債危機一輪接一輪,外圍經濟不確定性因素增多,國際大宗商品跌價,物價漲幅加速回落,經濟下行風險增加。4月新訂單指數51.7%,較3月回落0.6個百分點,同樣呈現出反季節性的回落,并創下歷年同期的最低值,說明內需旺季不旺,甚至呈現需求收縮的跡象。新出口訂單回落2.3個百分點至48.6,再次回到枯榮線下,意味著外需形勢也仍不樂觀。生產旺季不旺。4月PMI生產指數52.6%,較上月微幅回落0.1個百分點,同樣反季節性回落。但生產指數回落幅度小于新訂單,說明供需矛盾依然嚴重。而5—6月繼續沿著不景氣度曲線下滑,因此,本月7日,央行宣布金融機構一年期存款和貸款基準利率分別下調0.25個百分點。這是近3年半來,央行首次宣布降息。所有這些經濟現象都說明進入2013年以來,我國經濟發展到一個嚴峻的關口。站在這個關口,每個投資人都應該思考,投資界的方向在哪里?
??? 整體經濟下滑條件下,并不意味著每個子產業都下滑,我們投資人一定要有孫悟空的“火眼金睛”,發現那“南海芳花一枝”,經過一段時間觀察和市場考察,我們認為軍工領域是投資重點搜尋的方向,具有投資前景。
??? 鄧小平、江澤民時代要求軍隊韜光養晦,節約資金到民用經濟上去,這使得軍隊的各項開支大幅減少,軍隊也裁減幾百萬,黨領導的軍隊經歷了創建以來少有的“冷落時期”。胡錦濤執政時期,開始增加軍費開支,現在軍隊的國防開支已達到7000多億元,占GDP的比重達到3%以上?,F在軍隊重點發展的是海、空軍,陸軍也在大力發展機械化、電子化,也有很大發展,只不過發展速度和力度較之??哲娨赃d色一此。
??? “十二五”期間,我國提出大力發展我國造船業,提出我國造船業要達到世界造船業的25%的比例的目標,現在中國已成為世界上的造船大國,造船業產能集中釋放,但是由于世界經濟的不景氣,波羅的海指數已經由原來的1000多點下跌到100多點,航運業步入行業低谷。國內民營造船企業加快了重整的速度,但并不意味所有的造船業不景氣,軍用造船業現在卻是蓬勃發展,各種新型戰艦,例如054護艦,093、094潛艇都進入批量生產階段。特別是中國在長興島造航母,航母正在緊鑼密鼓地建造過程中,這必然帶動高端油漆、金屬材料工業、儀器儀表工業產業的快速發展,例如高端油漆行業中的重防腐油漆行業,我國一直依賴進口,如果國內能夠開發出高溫陶瓷油漆、金屬防護涂裝工藝將極大地填補國內軍工領域的重大缺口。另外,軍艦的導航設備、定位設備我國也大量從瑞士、瑞典等西歐國家大量進口,這一方面依賴較重,這些關鍵設備如果過度依賴國外,一旦發生現在的“斯諾事件”中所描述的監控、留后門等技術后手存在,對我國軍艦對敵作戰將帶來來滅頂之災,因此,國內的儀器、儀表行業抓住這次斯諾監控門事件給國家安全造成的沖擊角度來大力發展民族的儀器、儀表行業是一次極好的良機。
??? 空軍也在蓬勃發展,殲20、殲31等五代戰機解密極大地振奮了民族士氣,國家對空軍的費用撥款進一步增大,許多舊的廠房現在被新廠房所取代,設備也煥然一新,空軍大發展時代已到來,所以,我們認為空軍發展也需要民用經濟大力支撐,民用經濟中的材料、材料加工、儀器設備行業商機隨之凸顯。例如原來我國的飛機不注重減震設計,飛機飛行過程中巨大的、高頻振的振動讓飛行員感到極不舒服,降低了飛行效率,現在隨著我國發展超音速飛機,振動進一步增大,再不采取措施減震降噪,飛行器飛行過程中將面臨著解體的危險,因此,這就民用的阻尼減震材料提出商業需求,因此,化工減震材料、金屬減震材料都將迎來巨大商機。除之外,吸波材料、粉末材料、鈦合金材料都有很大需求市場,因此,在民用經濟不景氣條件下,跟隨空軍大發展契機,大力發展從材料到材料加工藝以及儀器設備制造產業都是我們投資人應該敏感地捕捉到的商機。
??? 所以無論是經濟增長的環境下,還是經濟低谷期,市場上總存在商機,“再貧瘠的草地也有肥馬”,惟一缺乏的是我們的發現,只要我們發揮我們的智慧就能夠在不景氣的條件下發掘到更多投資商機!